ABD Ekonomisi: Yumuşak İniş Mümkün Mü?

ABD’de açıklanan son ekonomik veriler, ülke ekonomisinin resesyona girmeden enflasyonu düşürebileceği yönündeki görüşleri destekledi. İş gücü piyasasındaki yavaşlama, Fed’in faiz artırım döngüsünü sona erdirme kararı ve enflasyondaki düşüş, bu beklentileri güçlendiren önemli faktörler oldu. Fed Başkanı Jerome Powell’ın yaptığı açıklamalar da bu görüşleri destekler nitelikte oldu. Powell, ABD ekonomisinin çok iyi durumda olduğunu ve bu durumun devam edeceğini belirtti.

Avrupa’da Siyasi Belirsizlik

Güney Kore ve Fransa’da yaşanan siyasi krizler ise küresel piyasalarda belirsizliği artırdı. Güney Kore’de Devlet Başkanı Yoon Suk Yeol’un sıkıyönetim ilanı ve ardından bu kararın parlamento tarafından reddedilmesi, ülkede siyasi gerilimi yükseltti. Fransa’da ise Cumhurbaşkanı Macron’un hükümetinin düşmesiyle birlikte ülkede yeni bir siyasi dönem başladı. Bu gelişmeler, yatırımcıların dikkatini Avrupa’ya çevirerek risk algısını artırdı.

ECB’nin Faiz Kararı

Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) yılın son para politikası kararı, yatırımcılar tarafından yakından takip ediliyor. Bölgede açıklanan veriler, resesyon endişelerini artırırken, ECB’nin faiz indirimi yapması bekleniyor. Ancak, enflasyonun hala yüksek seviyelerde olması, ECB’nin faiz indirimi konusunda daha temkinli davranmasına neden olabilir.

Küresel piyasalar, ABD ekonomisinin geleceği ve Avrupa’daki siyasi gelişmeler konusunda belirsiz bir dönemden geçiyor. ABD’nin yumuşak iniş yapması ve enflasyonun düşmesi, küresel ekonomi için olumlu bir gelişme olurken, Avrupa’daki siyasi krizler piyasalarda belirsizliği artırıyor. Yatırımcılar, önümüzdeki dönemde açıklanacak ekonomik verileri ve merkez bankalarının kararlarını yakından takip edecekler.

Jeopolitik Riskler ve Ekonomik Belirsizlikler

Rusya-Ukrayna gerilimi, küresel piyasalardaki belirsizliği artıran önemli bir faktör olarak öne çıkıyor. Bu durum, enerji fiyatlarında dalgalanmalara ve tedarik zincirlerinde aksaklıklara yol açarak dünya ekonomisini olumsuz etkiliyor. Ayrıca, ABD’deki başkanlık seçimi sonrasında yaşanan siyasi belirsizlikler de piyasalardaki volatilitesi artırıyor.

Fed Politikalarındaki Belirsizlik

Fed’in enflasyonla mücadeledeki kararlılığı, piyasalarda önemli bir tartışma konusu haline geldi. Yatırımcılar, Fed’in faiz oranlarını ne kadar süreyle yüksek tutacağı ve ekonomik büyümeyi yavaşlatıp yavaşlatmayacağı konusunda endişeli. Bu belirsizlik, piyasalarda dalgalanmalara neden oluyor.

ABD Ekonomisi ve Büyüme Beklentileri

ABD ekonomisinin “yumuşak iniş” yapabileceği beklentisi, varlık fiyatlarını olumlu etkiliyor. Ancak, artan enflasyon ve jeopolitik riskler bu beklentileri gölgeliyor. ABD’de açıklanacak büyüme verileri, yatırımcıların Fed’in gelecek adımları hakkında daha net bir fikir edinmesini sağlayacak.

Asya Piyasalarındaki Gelişmeler

Asya piyasaları, ABD ve Çin arasındaki ticaret savaşlarının etkisi altında dalgalı bir seyir izliyor. Özellikle Çin ekonomisindeki yavaşlama ve ABD’nin uygulayabileceği yeni tarifeler, yatırımcıları endişelendiriyor. Japonya’da ise enflasyonun artması ve Merkez Bankası’nın politika değişikliği yapma ihtimali piyasaları hareketlendiriyor.

Avrupa Piyasalarındaki Durum

Avrupa’da, Rusya-Ukrayna savaşı ve enerji krizi ekonomik büyümeyi yavaşlatırken, enflasyon da yüksek seviyelerde seyrediyor. Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) faiz artırımı kararları, bölgedeki ekonomik aktiviteyi etkilemeye devam ediyor.

Küresel piyasalar, karmaşık ve belirsiz bir dönemden geçiyor. Jeopolitik riskler, enflasyonist baskılar ve merkez bankalarının politikaları, piyasalardaki volatilitenin artmasına neden oluyor. Yatırımcılar, bu dönemde dikkatli olmalı ve portföylerini çeşitlendirerek riskleri dağıtmalıdırlar. Gelecek dönemde açıklanacak ekonomik veriler ve merkez bankalarının kararları, piyasaların yönünü belirlemede önemli bir rol oynayacak.

Borsa İstanbul’da yaşanan düşüş, sadece yerel bir olay değil, küresel piyasalardaki gelişmelerin bir yansıması. ABD Merkez Bankası’nın (Fed) faiz kararları ve şirketlerin mali tabloları, yatırımcıların kararlarını derinden etkileyen önemli faktörler. Bu faktörlerin yarattığı belirsizlik, yatırımcıları riskten kaçmaya yöneltti ve sonuç olarak borsada düşüş yaşandı.

Sektörel Değerlendirme: Kazananlar ve Kaybedenler

Borsa genelinde yaşanan düşüşe rağmen, bazı sektörler diğerlerine göre daha iyi performans gösterdi. Sigorta sektörü, yüzde 5,08’lik artışıyla dikkat çekerken, spor sektörü ise yüzde 5,10’luk düşüşle en çok zarar eden sektör oldu. Bu durum, sektörlerin farklı ekonomik döngülere ve dış etkenlere farklı tepkiler verdiğini gösteriyor.

Nedenler ve Sonuçlar

• Fed’in Faiz Kararları: Merkez bankalarının faiz kararları, şirketlerin maliyetlerini ve karlılıklarını doğrudan etkileyerek yatırımcıların beklentilerini şekillendiriyor. Faiz artışları genellikle şirketlerin borçlanma maliyetlerini yükseltirken, faiz düşüşleri ise yatırımları teşvik ediyor.
• Şirket Karlılıkları: Şirketlerin finansal sonuçları, yatırımcıların şirketlere olan güvenini doğrudan etkiler. Karlılıkta yaşanan düşüşler, hisse senedi fiyatlarında düşüşe neden olabilir.
• Jeopolitik Riskler: Uluslararası ilişkilerdeki gerilimler, ekonomik belirsizlikleri artırarak yatırımcıları tedirgin edebilir.
• Enflasyon: Yüksek enflasyon, satın alma gücünü düşürerek tüketici harcamalarını azaltabilir ve şirketlerin karlılıklarını olumsuz etkileyebilir.

Geleceğe İlişkin Görünüm

Borsa, dinamik ve sürekli değişen bir ortam. Kısa vadeli dalgalanmalar yaşansa da, uzun vadede güçlü şirketler ve sektörler değer kazanmaya devam edecektir. Yatırımcılar, portföylerini çeşitlendirerek ve riskleri yöneterek bu tür dalgalanmalardan daha az etkilenebilirler.

Borsa İstanbul’da yaşanan düşüş, küresel piyasalardaki belirsizliklerin bir yansımasıdır. Yatırımcılar, bu tür dönemlerde sabırlı olmalı ve uzun vadeli bir perspektifle hareket etmelidirler. Şirketlerin temel analizini yaparak ve sektörel gelişmeleri takip ederek, doğru yatırım kararları alınabilir.

Endeks ve Sektörlerdeki Artış:

• BIST 100 endeksi, önceki kapanışa göre 235,91 puan artarak 10.682,15 puana yükseldi.
• Toplam işlem hacmi 95,8 milyar lira olarak gerçekleşti.
• Bankacılık endeksi yüzde 4,46, holding endeksi ise yüzde 2,78 değer kazandı.
• Sektör endeksleri arasında en çok kazandıran bankacılık, en çok kaybeden ise yüzde 0,90 ile spor oldu.

Artışın Nedenleri:

• Güne yükselişle başlayan BIST 100 endeksi, enflasyonun yavaşladığını gösteren verilerin ardından yatırımcı iştahını kabarttı.
• ABD Merkez Bankası (Fed) Başkanı Jerome Powell’ın enflasyona ilişkin olumlu açıklamaları da küresel piyasalarda ve dolayısıyla Borsa İstanbul’da pozitif bir hava yarattı.

Yarınki Takip Edilecek Gelişmeler:

• Bu akşam Fed Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantı tutanakları takip edilecek.
• Yarın yurt içinde haftalık para ve banka istatistikleri, reel efektif döviz kuru, yurt dışında ise Avrupa Merkez Bankası (ECB) tutanakları ve Almanya’da fabrika siparişleri izlenecek.

Teknik Analiz:

Analistler, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 10.700 ve 10.800 puanın direnç, 10.500 ve 10.300 seviyelerinin ise destek konumunda olduğunu kaydediyor.

Günün Özeti:

• BIST 100 endeksi önceki kapanışa göre 20,54 puan artış gösterdi.
• Toplam işlem hacmi 95,3 milyar lira olarak gerçekleşti.
• Bankacılık endeksi yüzde 1,87 değer kazanırken, holding endeksi yüzde 0,04 değer kaybetti.
• Sektör endeksleri arasında en çok kazandıran yüzde 2,15 ile finansal kiralama faktoring, en çok kaybettiren ise yüzde 6,79 ile spor oldu.

Analist Görüşleri:

• Analistler, küresel pay piyasalarında ABD Merkez Bankası’nın (Fed) bu yıl faiz indirimine başlayacağına yönelik iyimserliğin korunmasının, BIST 100 endeksindeki yükselişin temelini oluşturduğunu ifade ediyor.
• Yarın yurt içinde veri gündeminin sakin olacağını belirten analistler, yurt dışında ise Almanya’da enflasyon, Japonya’da tüketici güven endeksi, ABD’de Richmond Fed sanayi endeksi ve Fed’in Bej Kitap Raporu’nun takip edileceğini dile getiriyor.
• Teknik açıdan BIST 100 endeksinde 11.100 ve 11.200 seviyelerinin direnç, 10.600 ve 10.500 puanın ise destek konumunda olduğunu kaydeden analistler, yatırımcılara temkinli işlem yapmaları tavsiyesinde bulunuyor.

Borsa İstanbul’da (BIST) 8 Nisan 2024 günü tarihi bir kapanış gerçekleşti. BIST 100 endeksi, günü yüzde 1,43 değer kazancıyla 9.756,69 puandan tamamlayarak tüm zamanların en yüksek günlük kapanışını gerçekleştirmiş oldu. Endeks ayrıca gün içinde gördüğü en yüksek seviye rekorunu da 9.766,57 puana taşıdı.

BIST 100 Endeksi 137,87 Puan Arttı

BIST 100 endeksi, önceki kapanışa göre 137,87 puan artarken, toplam işlem hacmi 103,4 milyar lira oldu. Bankacılık endeksi yüzde 0,84, holding endeksi ise yüzde 0,25 değer kazandı. Tüm sektör endeksleri yükselirken, en çok kazandıran yüzde 6,01 ile bilişim oldu.

Küresel Piyasalar ve Yoğun Veri Gündemi

Analistler, küresel pay piyasalarının, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) faiz indirimlerinin zamanlaması ve büyüklüğüne ilişkin belirsizliğin devam etmesinin ardından karışık bir seyirle haftaya başladığını söyledi. Bu hafta ABD’de açıklanacak enflasyon verileri ve Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) faiz kararı başta olmak üzere, yoğun veri gündeminin yatırımcıların odağına yerleştiğini de kaydettiler.

Arife Günü İşlemleri

Yarın Arife günü olması nedeniyle borsada işlemlerin 12.40’a kadar gerçekleştirilebileceğini belirten analistler, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 9.800 seviyesinin direnç, 9.600 ve 9.500 puanın ise destek konumunda olduğunu belirttiler.

Faiz İndirim Beklentileri:

ABD Merkez Bankası’nın (Fed) ve diğer merkez bankalarının faiz indirimlerine ne zaman başlayacağı, piyasalarda en çok merak edilen konular arasında yer alıyor. Fed yetkililerinin temkinli açıklamaları ve piyasa sinyalleri, faiz indirimlerinin gecikebileceğine işaret ediyor. Bu durum, risk iştahını ve yatırımcı coşkusunu olumsuz etkiliyor.

ABD Verileri Dikkat Çekiyor:

ABD’de açıklanan makroekonomik veriler, piyasalarda yakından takip ediliyor. Son veriler, ekonominin güçlü kalmaya devam ettiğini gösteriyor. Bu durum, Fed’in faiz indirimlerini ertelemesine yol açabilecek bir etken olarak görülüyor.

Avrupa ve Asya Piyasaları:

Avrupa ve Asya piyasaları da küresel belirsizliklerden etkileniyor. Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) faiz indirimi planları ve jeopolitik riskler, bu bölgelerdeki piyasalarda dalgalanmalara neden oluyor. Asya piyasalarında ise düşen risk iştahı hakim ve yatırımcılar temkinli davranıyor.

Türkiye’de BIST 100 ve Dolar/TL:

Borsa İstanbul’da (BIST) 100 endeksi, son haftayı yükselişle kapatırken dolar/TL kuru da değer kazandı. Gelecek hafta açıklanacak enflasyon verileri, piyasalarda belirleyici bir etken olacak.

Küresel piyasalarda belirsizlik hakim ve yatırımcılar temkinli davranıyor. Merkez bankalarının faiz indirimi planları ve ekonomik veriler, piyasalarda dalgalanmalara neden oluyor. Türkiye’de de BIST 100 ve dolar/TL kuru, küresel piyasalardaki gelişmelerden etkileniyor.

ABD Senatosu, 2023 mali yılının bitimine saatler kala federal hükümete 45 günlük finansman sağlayacak geçici bütçe tasarısını onayladı. Tasarı, Cumhuriyetçilerin kontrolündeki Temsilciler Meclisi’nin ardından Demokratların hakimiyetindeki ABD Senatosu’nda da kabul edildi.

ABD Başkanı Joe Biden, tasarının Kongre’den geçmesinin ardından yaptığı yazılı açıklamada, bugün Temsilciler Meclisi ve Senato’daki iki partili çoğunluğun “milyonlarca çalışkan Amerikalıya gereksiz acı verecek gereksiz bir krizin” önlenmesi için hükümetin açık tutulması yönünde oy kullandığına dikkati çekti.

Analistler, ABD hükümetinin kapanma riskinin şimdilik ortadan kalktığını ve hafta başından itibaren yoğunlaşacak makroekonomik verilerin yatırımcıların odağına yerleştiğini belirterek, bu hafta ülkede açıklanacak istihdam raporundaki verilerin iş gücü piyasasındaki gidişata ilişkin vereceği sinyallerle piyasalarda oynaklığı artırmasının beklendiğini söyledi.

Avrupa

Avrupa borsalarında da pozitif bir seyir hakim olurken, bugün gözler bölge genelinde açıklanacak imalat sanayi PMI verilerine çevrildi.

Analistler, enflasyon ve resesyon ikileminin en fazla hissedildiği bölge olan Avrupa’da son açıklanan verilere göre, enflasyonist baskının zayıfladığını anımsatarak, bölgedeki ekonomik aktiviteye dair işaretler veren PMI verilerinden resesyon olasılığına ilişkin sinyaller alınıp alınmayacağının yatırımcılar tarafından takip edildiğini söyledi.

Asya

Asya genelinde ise tatil havası etkili olurken, Japonya pay piyasalarında pozitif bir seyir izleniyor.

Japonya’da imalat sanayi PMI 48,5 ile beklentilerin altın kalırken, dün Çin’de Caixin imalat sanayi PMI 50,6 ve hizmet sektörü PMI 50,2 ile tahminlerin altında geldi.

Küresel piyasalar, ABD hükümetinin kapanma riskinin ortadan kalkmasının ardından pozitif bir seyir izliyor. Bu hafta açıklanacak makroekonomik veriler, piyasalarda oynaklığı artırabilir.